Devido ao isolamento do continente, a Austrália tem fauna e flora muito peculiares.
O eucalipto, por exemplo, é uma espécie vegetal típica da região e veio a espalhar-se por todo o mundo, em decorrência a sua grande utilidade.
Devido as condições locais existem na Australia formações herbáceas muito próprias, sendo que as mais comuns são as de estepe e a savana.
Nas zonas costeiras do nordeste, onde é mais quente e chuvoso, tem-se densa floresta tropical.
A sudeste tem-se a floresta subtropical, composta por eucaliptos gigantescos.
O isolamento do território determinou a evolução dos animais em um meio fechado, o que permitiu um desenvolvimento diferenciado com relação a outras partes do mundo. Bastante característica é a subordem dos monotremados (mamíferos que põe ovos), com espécies intermediárias entre as aves e os mamíferos, como o ornitorrinco.
Observam-se também os marsupiais - que são mais evoluídos - cuja gestação se realiza em duas etapas, uma uterina e outra exterior, a marsupial (a bolsa dos cangurus e koalas). O canguru é o marsupial mais comum da Austrália - tanto que muitas vezes é utilizado como símbolo do país em diversas fontes.
Na Austrália encontra-se uma diversificada fauna de aves e répteis. Entretanto, o ecossistema natural da região sofreu profundas modificações, com a introdução de animais europeus, como os coelhos e as raposas, trazidos pelos colonizadores, alterando o equilíbrio ecológico e obrigando certas espécies a adentrarem o continente, uma vez que a vegetação natural ficou muito empobrecida nas faixas litorâneas.